中华税利水平一马当先

在“稍紧平衡、总量控制、增速合理、贵在持续”16字方针指导下，行业发展再次呈现出勃勃生机。尤其是“双十五”品牌，改变了前两年的疲惫与焦虑的状态，上半年累计销量同比增长36.7万箱，增幅2.1%，市场份额达到69.9%；销售收入同比增长366亿元，增幅5.6%，占卷烟销售总收入比重达到78.8%；单箱销售收入同比提升1200元，增幅3.4%，高出全国平均水平2000元。“双十五”品牌的快速发展，给行业带来了以极大的信心。

然而，对于“双十五”品牌而言，成长的压力依然存在。不仅如此，从某种程度上来看，“双十五”品牌之间的差距也在不断拉大，品牌阵营之间的分化更加严重。“双十五”品牌在行业企稳回升的过程中发生了哪些变化？这其中又传递出什么样的信号？

通过这个表格可以明显看出，当以一二类烟为新的考核依据时，“双十五”品牌排名出现了明显变化。首先，传统的以规模制胜的大品牌出现明显下滑，如云烟、双喜·红双喜等。云烟由第1位降至第7位，双喜·红双喜由第2位降至第9位。对于这两个品牌而言，充实、提升一二类烟占比成为未来2—3年内最为紧迫的问题。

以云烟为例，近年来首先在在二类价位入手，做大做强了云烟（细支云龙），如今“细支云龙”已经成为细支烟排名前3甲的大单品，极大提升了云烟品牌二类烟市场份额。此外，还在普一类价位打造了云烟（小熊猫家园）这款明星产品。截至8月中旬，云烟（小熊猫家园）销量突破3万箱，跻身一类中支烟前列。除此之外，在普一类则有云烟（细支珍品）、云烟（中支金腰带）等产品持续提升云烟品牌结构。虽然在短时间内云烟品牌排名有所下滑，但从长期来看仍然具有较强的增长性，一旦大品牌找到了发力点，所爆发出来的能量是非常可怕的。

其次，大品牌迎来“大对大、强对强”的竞争时代。2018年，行业一二类卷烟突破300万箱的品牌只有1个，即利群。突破200万箱的品牌1个，即黄鹤楼。突破100万箱的品牌5个，分别为中华、芙蓉王、玉溪、南京、云烟。行业内一二类卷烟批发销售额超过1500亿元的品牌1个，即中华。超过1000亿元的品牌3个，分别为利群、芙蓉王、黄鹤楼。

按照“136/345”的发展目标来看，“中华”税利水平一马当先，将在1500亿元以上形成持续引领，利群品牌有机会先达到350万箱，黄鹤楼品牌在200万箱、1000亿元的基础之上会向着更高的目标前进。与此同时，还有2个200万箱和4个100万箱的名额存在。从今年上半年“双十五”品牌发展情况来看，围绕200万箱目标和600亿元税利目标的争夺将会成为未来大品牌争夺的重点，在南京、芙蓉王、玉溪、云烟等品牌之间将会展开“大对大、强对强”的竞争。

除此之外，还有一点值得关注，即以兰州、真龙为代表的特色品牌的快速崛起。其中，真龙品牌在二类、普一类和次高端价位有针对性的出击，二类价位当中真龙（凌云）增速明显，并在此基础上打造了普一类产品真龙（中支凌云），以励志型卷烟定位满足年轻消费群体需求。普一类价位，“鸿运”、“起源”等产品老当益壮，“刘三姐”抓住普一类细支发展契机呈现出明显的增长势头。在次高端价位，“海韵系列”一直以来保有较强优势，并在次高端消费崛起的当下快速做大做强。可以说，真龙品牌的发展是抓住细分品类和消费升级发展契机不断攀登的结果。

但是，一二类烟销量前15名的争夺，也非常激烈。包括兰州、真龙、泰山、白沙、红塔山等品牌，虽然排名有先后但实际上彼此之间差距并不大，5个品牌围绕“双十五”的入场券展开了激烈争夺。可以想象，在未来一段时间内，这5个品牌之间将会产生激烈的厮杀。究竟谁能在最后的角逐中胜出呢？我们将拭目以待。